предприятия новости анализ
реклама на портале
реклама на портале
золотодобывающие компании красноярского края список новости
золотодобывающие компании амурской области список новости
золотодобывающие компании чукотки список новости
золотодобывающие компании якутии список новости
золотодобывающие компании хабаровского края список новости
золотодобывающие компании иркутской области список новости
золотодобывающие компании магаданской области колымы  список новости
золотодобывающие компании бурятии список новости
золотодобывающие компании забайкальского края список новости
золотодобывающие компании камчатки список новости
золотодобывающие компании приморского края список новости
золотодобывающие компании свердловской области  список новости
золотодобыча в России и мире обзоры статьи аналитика
ковры для драг и промприборов РТИ производство реализация
оборудование для пробоподготовки и пробирного анализа лаборатории
техника золотодобычи: бульдозеры погрузчики экскаваторы ЗИФ итд
дробилки,дробильно-сортировочное оборудование ,запчасти,брони, комбинированные передвижные ,конусные,щековые,дробилки на гусеничном ходу горная порода щебень зерно metso sandvik telsmith terex
месторождения полезных ископаемых золота на карте координаты
фотографии северо енисейскгог района красноярского края  олимпиадинский гок
контакты золотодобывающих компаний артелей приисков адрес телефон e-mail
Портал Рейтинг золотодобывающих компаний РФ, реклама ,контакты

01.08.2016 Интервью Павла Грачева/ПАО "Полюс"

Будет ли "Полюс" участвовать в аукционе на Сухой Лог, один или в консорциуме, стоит ли сейчас инвестировать в золотодобывающие компании и как помог им выход Великобритании из состава Евросоюза, рассказал в интервью "Ведомостям" гендиректор "Полюса" Павел Грачев.

ВОПРОС: Вы будете участвовать в аукционе на Сухой Лог и будет ли это совместно с "Ростехом"? ОТВЕТ: Нужно дождаться объявления условий. Принципиально актив нас, конечно, интересует - как из-за размера, так и из-за расположения. Мы много вложили в инфраструктуру Иркутской области - в частности, Бодайбинского района, в этом году запустили первую очередь ЛЭП Пеледуй - Мамакан. В 11 км от Сухого Лога расположен карьер нашего Вернинского ГОКа. К тому же до 2011 года "Полюс" разрабатывал месторождение Западное, фактически фланг Сухого Лога.

ВОПРОС: А "Ростех" какую форму сотрудничества вам предлагал? ОТВЕТ: Создание совместного предприятия – единственная возможность обеспечить требование о госучастии в проекте.

ВОПРОС: Насколько принципиален для вас контроль в таком совместном предприятии? ОТВЕТ: Принципиален - как в капитале, так и в управлении. Для успешной реализации проекта "Полюсу" нужна свобода в использовании своих ресурсов и компетенций.

ВОПРОС: Пока предварительного меморандума нет? ОТВЕТ: Есть понимание (между "Полюсом" и "Ростехом". – "Ведомости").

ВОПРОС: Во сколько примерно вы для себя оценивали разработку Сухого Лога? "Коммерсантъ" писал, что "Ростех" оценивал в 96 млрд рублей. ОТВЕТ: Такие цифры звучали, со ссылкой на ТЭО 10-летней давности, я бы на них не ориентировался. Победителю аукциона необходимо будет произвести доразведку и затем определить оптимальную производственную схему. Исходя из этого также станут понятны потребности в инфраструктуре. Только потом можно будет говорить о каком-то реалистичном бюджете проекта.

ВОПРОС: Сейчас, кажется, не самое хорошее время для этого проекта. Стоит ли его именно сейчас продавать – что вы думаете? ОТВЕТ: Для продажи столь масштабного проекта сложно угадать идеальный момент. Ведь государство заинтересовано не только и не столько в самой продаже лицензии, сколько в последующем запуске и освоении месторождения, в налоговых поступлениях. Доразведка, проектирование и строительство займут около 5-6 лет. И конъюнктура, которая есть на сегодня, может еще не раз измениться. Любой претендент на лицензию будет это учитывать.

ВОПРОС: Сухой Лог в концепцию "Полюса" вписывается? Управлять Сухим Логом и одновременно запускать Наталку, а также заниматься расширением Вернинского ГОКа – не много ли? ОТВЕТ: Специализация "Полюса" – крупнотоннажные карьеры. На Восточном мы ежегодно добываем больше 20 млн кубометров горной массы. В этом плане Сухой Лог, также предполагающий разработку открытым способом, идеально вписывается в существующий портфель проектов. При этом мы рассматриваем возможность создания единого хаба для управления активами "Полюса" в Иркутской области. С точки зрения тайминга все тоже очень логично. Наталка будет запущена в 2017 году. К этому времени на Сухом Логе только закончится доразведка, и то при условии, что аукцион пройдет этой осенью. Стройка еще не начнется. Поэтому здесь противоречия или наложения одного проекта на другой мы не видим.

ВОПРОС: Вы готовы от каких-то месторождений отказаться? Вы же сделали совместное предприятие по Нежданинскому? (Совместная компания Polymetal и "Полюс золото" для разработки Нежданинского месторождения с запасами 18,7 млн унций в Якутии создана в 2016 г. Polymetal получил 15,3%, впоследствии сможет довести долю до 50%.) ОТВЕТ: Создать СП не значит отказаться. Мы приняли это решение, чтобы сфокусировать наш организационный и управленческий ресурс на Наталке и проектах развития действующих активов.

ВОПРОС: То есть портфель активов сейчас оптимальный и вас устраивает? ОТВЕТ: На данный момент да, но мы постоянно мониторим ситуацию, чтобы приоритезировать профильные для нас проекты открытой добычи на крупных месторождениях.

ВОПРОС: А что же тогда за история с Джеруем (месторождение в Киргизии), почему не стали участвовать в конкурсе? ОТВЕТ: Джеруй - месторождение мирового класса со сложной историей. Процесс аукциона там был построен таким образом, что претендент должен был сначала подать заявку и только после этого получал доступ к информации по месторождению. Мы ознакомились с документами, посетили объект, построили модель и по совокупности факторов решили не участвовать.

ВОПРОС: Смотрите, где что купить? ОТВЕТ: В целом СНГ смотрим, теоретически. Это для нас вторая после России естественная зона присутствия. Но любая опция в этом регионе будет конкурировать с нашими проектами на базе уже имеющихся лицензий. И здесь конкурировать очень сложно, так как доходность по ряду наших проектов зашкаливает. Например, IRR проекта по реконфигурации ЗИФ-1 Титимухты и по расширению ЗИФ-4 Благодатного в нашей Красноярской бизнес-единице превышает 100%. Найти такие проекты на рынке невозможно.

ВОПРОС: В интервью Forbes вы говорили, что диверсификацию как путь развития "Полюса" не рассматриваете. Почему? ОТВЕТ: А почему должны? Когда у компании накоплены определенные компетенции и опыт, есть недоиспользованная ресурсная база, нужны веские причины, чтобы входить в какие-то новые отрасли со всеми потенциальными рисками. Сегодня мы просто не видим на горнодобывающем рынке проектов, которые хотя бы на бумаге показывали ту рентабельность и масштаб, которые есть у нас сейчас.

ВОПРОС: Но у вас есть компетенция работы в России и на Дальнем Востоке. Можно же ее монетизировать, создав что-то диверсифицированное, потом продав значительную часть на Гонконгской бирже. ОТВЕТ: Прецеденты такой диверсификации есть, они отрицательные. Имена не хочется приводить.

БЛИЗКИЙ ГОРИЗОНТ

ВОПРОС: Уже можно что-то о новых производственных параметрах Наталки сказать? Сколько месторождение готово будет производить в следующем году и какова будет максимальная добыча? ОТВЕТ: Обновленный детальный проект мы представим в августе, поэтому говорить о финальных цифрах преждевременно. ГОК будет запущен во второй половине 2017 года, в связи с чем показатели следующего года будут нерепрезентативны. Проектная мощность этого проекта – около 450 000 унций (14 тонн) в год.

ВОПРОС: Планировался 1 млн. Получается, больше чем вполовину сократилась мощность. ОТВЕТ: 1 млн планировался при строительстве трех очередей проекта, две из которых после пересмотра ресурсной базы в 2014 году были признаны нерентабельными. Сократился объем, но снизился и CAPEX. Операционные затраты тоже уменьшились. Несмотря на снижение запасов, проект остается экономически привлекательным благодаря проведенной оптимизации.

ВОПРОС: Возврат на вложенный капитал увеличился? ОТВЕТ: Он достаточен для проектов такого рода.

ВОПРОС: $600 млн – это полные капзатраты на два года на Наталку? ОТВЕТ: Да, примерно. Сейчас цифры капитальных затрат уточняются, мы озвучим их в августе вместе с другими параметрами проекта.

ВОПРОС: Из тех 2,7 млн унций, которые вы собираетесь производить, большая часть придется на Наталку. Она будет замещать Олимпиаду? ОТВЕТ: Нет, Олимпиаду замещать пока рано. У нас к 2020 году прибавляется 1 млн унций. Этот дополнительный объем делится на две части: примерно половина идет с Наталки, половина - с наших браунфилдов. Они, в свою очередь, делятся на три части: красноярские активы, Вернинское в Иркутской области и Куранах в Якутии. Львиная доля приходится на Красноярскую бизнес-единицу, где у нас три основных проекта: реконфигурация ЗИФ-1, расширение ЗИФ-4 и кучное выщелачивание на Благодатном. На Куранахе два проекта - расширение фабрики и кучное выщелачивание и на Вернинском - только расширение фабрики. Вот упрощенная расшифровка программы развития. Но у нас еще много проектов в более ранней стадии проработки, например, расширение передела биовыщелачивания на Олимпиаде. По мере подготовки ТЭО и продвижения других проектов эти инициативы будут также оцифровываться и добавляться в пайплайн.

ВОПРОС: Сколько вы планируете потратить всего на то, чтобы увеличить производство на 1 млн унций? ОТВЕТ: Оценивать не буду. Могу сказать, что все браунфилды имеют очень низкую себестоимость, наши капитальные затраты на 2016-2017 годы объемом $600-650 млн в год будут пиковыми в этом инвестиционном цикле и значимо больше, чем будет с 2018 года и далее в соответствии с текущим пайплайном проектов.

НАСЛЕДСТВО

ВОПРОС: Вся геологическая база в России еще советская. Сколько таких же проблем может возникнуть, как с Наталкой, и могут ли быть проблемы с Сухим Логом? ОТВЕТ: Проблему запасов Наталки точно нельзя ставить в вину советским геологам. ТЭО этого проекта делалось в 2000-х, поэтому здесь пенять можно только на себя. В случае с Сухим Логом тоже потребуется доразведка. При этом не надо забывать, что на объем запасов влияет не только геология, но и технология обогащения, заложенная в соответствующее ТЭО проекта.

ВОПРОС: А почему не было ни исков второму акционеру, который тогда управлял компанией, ни к компании, которая делала аудит? ОТВЕТ: Честно говоря, подтверждение запасов и геологоразведка – это зона ответственности компании. Вне зависимости от того, кто в тот момент является ее акционером. Понятно, что консультанты и подрядчики, которых мы и наши предшественники привлекали, несут определенную ответственность, но она ограничена вводными данными от самой компании и прописанными в договоре денежными лимитами. По совокупности факторов мы посчитали, что будет правильно потратить наше время и ресурсы на исправление ситуации, а не на поиск виновных или взыскание убытков.

ДИАЛОГ С ГОСУДАРСТВОМ

ВОПРОС: Как решаются проблемы с инфраструктурой? С выходом Наталки на проектную мощность даже была проблема – кто будет строить ЛЭП. Насколько сложно в крупных горных проектах решать вопрос с электроэнергетикой, с дорогами, с железными дорогами? ОТВЕТ: Короткий ответ - очень сложно. Я думаю, что инфраструктура – это ключевой сдерживающий фактор для развития отрасли. К счастью, в отличие от угольщиков или металлургов мы не имеем проблем с железной дорогой, но тем не менее автомобильные дороги и электроэнергия нужны. И проблемы Нежданинки в первую очередь проистекают отсюда. Богатое месторождение, но в очень отдаленном регионе без доступа к электроэнергии годами не могло найти своего инвестора. Наталке повезло, в начале этого года было принято решение о субсидировании строительства ЛЭП. Мы в ближайшее время начнем получать деньги и до конца года начнем стройку. Сооружение ЛЭП будет синхронизировано со строительством самого ГОКа.

ВОПРОС: Но это государственное дело или обязанность владельца? ОТВЕТ: Однозначного ответа или правила здесь нет. У разных проектов разная экономика, потребности в инфраструктуре, отдача для бюджета и т.д. То, что нужно от государства, - готовность обсуждать эти вопросы и при необходимости оказывать содействие. Не обязательно только деньгами. Здесь мы видим улучшение. Качество диалога повысилось, появилась готовность искать в том числе нетривиальные решения. Помимо ЛЭП в Магадане мы уже построили первую очередь ЛЭП Пеледуй - Мамакан в Иркутской области, строим ЛЭП Раздолинская - Тайга в Красноярском крае. Здесь была заранее достигнута договоренность о том, что ФСК впоследствии выкупит эти линии. Это позволило нам ускорить строительство, а ФСК получила рассрочку в оплате его стоимости. Бизнесу придется и дальше искать подобные формы взаимодействия, и очень важно, чтобы государство было готово их обсуждать и реализовывать.

BREXIT В ПОМОЩЬ

ВОПРОС: Brexit – подарок судьбы или палки в колеса для вас? Не рассматриваете возможность на этой волне, когда цены на золото стремительно пошли вверх, выгодно продать долю в "Полюсе"? ОТВЕТ: Мы готовимся к размещению небольшого пакета на рынке, такое решение принято несколько месяцев назад, еще до референдума в Великобритании. Brexit нам помогает, но это лишь один из элементов нестабильности, которые в последнее время способствуют росту цен на золото. Список потенциальных потрясений достаточно длинный, поэтому переоценивать влияние конкретно этого события не стоит.

ВОПРОС: В связи с выходом Великобритании из ЕС вы начали изучать возможность размещения акций "Полюса" на каких-либо других биржах, кроме Лондонской? Торонто, например. ОТВЕТ: Не думаю, что Brexit как-то повлияет на статус Лондонской биржи в сравнении с другими площадками. Биржа в Торонто очень популярна в горнодобывающей отрасли, но у крупных российских игроков опыта работы на ней нет. Гонконгская биржа предполагает основной фокус на азиатских инвесторах. Есть другие экзотические варианты, мы их не рассматриваем.

ВОПРОС: Тем не менее вы рассматриваете Лондонскую биржу для размещения GDR или какую-то еще? ОТВЕТ: Конечно, в будущем мы будем оценивать все опции. Но чем больше бирж, на которых торгуются бумаги, тем меньше ликвидность на каждой из них. Поэтому для текущего объема акций в обращении размещение расписок – вопрос, наверное, неактуальный. По мере роста free float будем решать.

ВОПРОС: А зачем тогда надо было уходить из Лондона? ОТВЕТ: "Полюс" - национальный чемпион в металлургии, все активы сосредоточены в России. Москва - правильное место для прописки головной компании. Сейчас, как и до переезда в Лондон, это ПАО "Полюс". Но это не мешает размещать расписки на других площадках, здесь противоречия нет.

ВОПРОС: Во время встреч с инвесторами вы не слышали недовольства: недавно проведен делистинг – а теперь вы снова им пытаетесь продать акции той же компании? ОТВЕТ: Продажа и покупка – дело добровольное, здесь не может быть каких-то отрицательных эмоций. Делистингу предшествовала оферта по рыночной цене, за деньги, без каких-то сомнительных альтернативных инструментов. В целом инвесторы больше смотрят в будущее, на те денежные потоки и стандарты управления, которые мы можем им предложить.

ВОПРОС: Вскоре после делистинга уже "Полюс" сделал обратный выкуп, выкупив 31,75% за 244,57 млрд рублей. По сути, это помогло основному владельцу рефинансировать кредиты, привлеченные на оферту акционерам Polyus Gold. Еще обратные выкупы планируете? ОТВЕТ: Нет, в ближайшем будущем обратных выкупов не предвидится. Это была единовременная акция.

ВОПРОС: А вы уже якорных инвесторов нашли? ОТВЕТ: Пока не искали.

ВОПРОС: А если не 5% продавать будете, а больше? ОТВЕТ: Нет, мы пока что обсуждаем 5%. По мере того как мы будем приближаться к дате размещения, появится конкретика – тогда посмотрим.

ЧЕГО СТОИТ "ПОЛЮС"

ВОПРОС: А вы сами будете покупать акции "Полюса"? ОТВЕТ: У нас есть опционная программа...- Это понятно, но некоторые менеджеры покупают акции на SPO или IPO. Менеджеры "Фосагро" так делали, например.

ВОПРОС: Собираетесь ли вы менять дивидендную политику? ОТВЕТ: Дивидендная политика, которую мы унаследовали от Polyus Gold, предполагает выплату в качестве дивидендов 30% чистой прибыли плюс возможные специальные дивиденды по отдельному решению. Мы будем ее уточнять и как одну из опций рассматриваем возможность привязать размер дивидендов к уровню долговой нагрузки. В зависимости от нее процент чистой прибыли, подлежащий выплате, будет варьироваться. В абсолютных значениях, по мере того как будет увеличиваться производство и денежный поток, дивидендные выплаты будут расти.

ВОПРОС: Следующий шаг после получения рыночной оценки – возможен возврат к идее проведения глобальной сделки M&A? ОТВЕТ: Возможен, но не в ближайшей перспективе. Наша стратегия предполагает фокус на органическом развитии, увеличение годового производства до 2,7 млн унций к 2020 году. До исчерпания этого потенциала внутреннего роста выходить с какими-то глобальными сделками было бы для нас неправильно.

ВОПРОС: Сделка с China Gold, кроме Наталки, возможна? Например, их вхождение в капитал "Полюса". ОТВЕТ: Нет, это не обсуждалось.

ВОПРОС: А по поводу Наталки: не отдавать контроль в активе – это ваша позиция или позиция регулятора? ОТВЕТ: Такая опция даже не рассматривалась. Когда China Gold озвучила свои ожидания, переговоры по этому проекту закончились, и мы приняли решение продолжать строительство самостоятельно.

ВОПРОС: И как сейчас выглядит сотрудничество с China Gold? ОТВЕТ: Они были одним из авторов предварительного ТЭО по проекту кучного выщелачивания на Благодатном. Также обсуждаем с ними продажу флотоконцентрата.

ВОПРОС: А долю продать им во время SPO – возможный вариант? ОТВЕТ: Они не нацелены на портфельные инвестиции. Это стратегический игрок, которому нужен контроль в капитале и в управлении.

ВОПРОС: Традиционный вопрос – возможно ли объединение с Polymetal? ОТВЕТ: Не думаю, после смены контролирующего акционера в "Полюсе" вопрос больше не поднимался.

ВОПРОС: Почему же? Была идея, что менеджмент Polymetal сможет наконец показать, чего стоит "Полюс" на самом деле. ОТВЕТ: Я думаю, результаты 2015 года сами уже показали, чего стоит "Полюс". Тезис, что "у "Полюса" есть ресурсная база, а у Polymetal – менеджмент", давно устарел: Polymetal купил Кызыл (проект в Казахстане), в "Полюсе" полностью сменилась управленческая команда, была сформирована новая стратегия роста и развития активов, много сделано в отношении операционной эффективности, что, в свою очередь, сказалось на себестоимости. Так что момент упущен.

ВОПРОС: Ну как! Пять лет назад планировалось, что к 2015 году компания будет производить 4 млн унций в год. ОТВЕТ: При расхождении плана и факта всегда могут быть две причины: либо ошибочны были планы, либо не сдюжили с их исполнением. Про 4 млн унций золота в год скорее первый случай, ошибка целеполагания.

ВОПРОС: Когда вы пришли в компанию, вы анализировали, почему не получилось выйти на уровень производства в 4 млн унций в год? ОТВЕТ: Такой задачи - проанализировать заявления и факты - не стояло. Тем не менее возможность увеличить производство была на поверхности. Мы разработали программу развития, которая включает около 15 проектов. В 2014-2015 годах прирост производства золота составил 7%, за первые шесть месяцев этого года - еще 7% год к году. Но это только первые результаты за счет расшивки узких мест, основной рост впереди. К 2020 году мы будем производить 2,7 млн унций (84 тонны) без учета M&A и новых лицензий. Очень мало компаний, которые могут органически вырасти на 50% за пять лет.

ВОПРОС: С вашей базой запасов не очень это сложно. ОТВЕТ: Запасы - это необходимое, но не достаточное условие, а рост производства не нужен любой ценой. Для нас первостепенное значение имеет стоимость новых унций, свободный денежный поток и финансовая стабильность компании. Поэтому проекты реализуются последовательно... девять женщин не могут родить ребенка за один месяц.

О РИСКАХ

ВОПРОС: В числе рисков, которые отмечает Polyus Gold, – деофшоризация. И сейчас вы говорили, что нужно, чтобы головная компания была в России, но при этом материнская компания остается за рубежом. Возможно ли, что владение компанией может стать прямым? ОТВЕТ: Отчетность, о которой вы говорите (с описанием рисков), относится к 2015 году, когда Polyus Gold еще была холдинговой компанией. С точки зрения ПАО "Полюс" и ниже - мы таких рисков не видим. Решение о структуре владения - за периметром нашей компетенции как менеджмента.

ВОПРОС: Вы бы стали рекомендовать акционеру перейти к прямому владению российской структурой? ОТВЕТ: Сложно оценивать. С налоговой точки зрения разницы нет, но я думаю, что прямое владение осложняет сделки на акционерном уровне. К тому же Polyus остается эмитентом евробондов. И в целом это было бы очень нетривиально - между бенефициаром и самим активом всегда есть промежуточное звено.

О ДОЛГЕ

ВОПРОС: Как будете снижать долг, выросший после обратного выкупа акций? ОТВЕТ: Мы будем стараться снизить отношение чистого долга к EBITDA за счет увеличения последней. Сейчас этот коэффициент составляет порядка 2,5 - примерно уровень Barriсk - при среднем по отрасли показателе в 1,5-2. Но говорить о каких-то целевых или идеальных коэффициентах, я считаю, неправильно. В каждой компании в соответствующий период ее развития могут быть разные приоритеты и ориентиры. Мы всегда будем смотреть не только на коэффициент, но и на перспективы роста, на ценовую конъюнктуру, на ситуацию с ликвидностью на рынке и целый ряд других факторов. ВОПРОС: У вас нет в кредитных ковенантах требований по долгу? ОТВЕТ: Конечно, есть - отношение чистого долга к EBITDA не больше 3,5. Это далеко от наших текущих значений. Мы не планируем приближаться к этому порогу.

ВОПРОС: Сектор metals & mining не попал под санкции, выручка у "Полюса" экспортная. Тем не менее вы предпочитаете российские банки зарубежным. Почему? ОТВЕТ: Во-первых, у нас есть кредиты от российских "дочек" западных банков. Но с точки зрения ликвидности и доступных лимитов в России трудно найти конкурентов российским госбанкам. Поэтому исторически основными кредиторами являются госбанки - не только у "Полюса", но и у других российских майнинговых компаний.

ВОПРОС: "Норникель" привлекал в Китае – говорит, получилось дешевле. ОТВЕТ: Теоретически это возможно, но ощутимое удешевление достигается только при привлечении так называемых связанных кредитов - целевого финансирования на закупку китайского оборудования или расчетов с китайскими подрядчиками. В целом из общения с китайскими золотодобывающими компаниями мы поняли, что их средняя стоимость фондирования на том же уровне, что и у "Полюса", а иногда даже выше.

ВОПРОС: Вы ждете, что цены будут стабильно высокими? ОТВЕТ: Нет, стабильности никто не обещал. Могут быть "проливы". Но общий тренд будет скорее положительным. Ключевой фактор – денежная политика ФРС и других центробанков, которая пока остается беспрецедентно мягкой: период негативных реальных (а иногда и номинальных) ставок явно затягивается. Это напрямую влияет на стоимость владения золотом. Сам металл не является источником дивидендного или купонного дохода, держать золото стоит денег. Чем дешевле деньги, тем дороже золото. Вторая составляющая - привлекательность и предсказуемость альтернативных инвестиций. Макроэкономическая и геополитическая нестабильность последнее время играет нам на руку, поскольку предсказать доходность других инструментов становится все сложнее. В прошлом году глобальный объем производства достиг пика и начиная с этого года, скорее всего, будет падать. Действующие месторождения истощаются и выбывают, новых крупных проектов нет. Это одно из ключевых отличий рынка золота от других сырьевых товаров, будь то нефть или железная руда. Золотодобывающая индустрия в этом смысле уникальна.

ВОПРОС: То есть вы продаете "Полюс" как защитный актив? ОТВЕТ: Золото выполняет эту функцию последние несколько тысяч лет, мы ничего нового не придумали. "Полюс" мы позиционируем как крупнейшего производителя с самой низкой себестоимостью и уникальным портфелем проектов роста на базе существующей ресурсной базы. На фоне ожидаемого снижения мирового производства золота это ставит нас в отрасли в совершенно особую категорию.

Виталий Петлевой, Александра Терентьева, полная версия в газете "Ведомости" от 19 июля 2016 года

При использовании информации гиперссылка на www.eRUDA.ru - "Рейтинг золотодобывающих компаний "обязательна.
Источник новости - "Рейтинг золотодобывающих компаний"/eRUDA.ru/
источник

обновления базы данных "Вакансии в ведущих золотодобывающих предприятиях РФ" последняя версия
 
Рейтинг@Mail.ru
Рейтинг золотодобывающих компаний РФ
контакты: coordinator@eruda.ru
eRUDA.ru
© 2004-2017. All rights reserved.
База Данных "Вакансии в ведущих золотодобывающие предприятиях РФ"